El documentado Sebastie procede de un anterior *Sebastiae, y este de *Sebastiane, probablemente fruto  del reanálisis de Sebastián al que se le ha añadido la vocal que era en principio parte de la desinencia. Compárese, salvadas las diferencias, con Mondragoe < *Mondragone < Mondragón, denominación medieval tardía de Arrasate (G). Sebastián viene del nombre latino Sebastianus, derivado del griego Sebastós 'digno de respeto', 'venerable'.