El étimo es claro y conocido, pues se trata del árabe al-hamra, "la roja", el conocido étimo de los palacios granadinos. Dicho esto, como sucede también en otros topónimos romances, al no estar expreso el sustantivo, no es fácil asegurar a qué se calificaba con este adjetivo. Encontramos el topónimo repetido en distintos lugares de España, a veces como nombre de río, y es el caso incluso de esta localidad, pues el pequeño río Alhambra corre por este municipio, en el que también hay una sierra Alhambra. Así las cosas, no es fácil saber si el río, la sierra o la villa, propiamente un castillo árabe, son el origen.  Puede aplicarse el adjetivo  al color de tierras, puede aplicarse al color de aguas y también puede aplicarse, obviamente, al color de una construcción, como sucede en los célebres palacios de Granada.