Horch (1992: 281) cita este topónimo como Luyando/Luxaondo, y se pregunta si tendrá alguna relación con Lujo, es decir, con Luxo en Aiara (A). Mugurutza (in Galé, Gorrotxategi y Mugurutza, 2013: 172) considera que el primer formante es *luia(g)a 'el barrizal', «una acomodación entre lur 'tierra' y un arcaico i 'agua'», y que el segundo elemento es ondo 'junto a', con un significado originario integral de 'al lado del barrizal'.

Nosotros sólo estamos de acuerdo con la segunda parte, es decir, pensamos que ondo puede ser 'junto a', pero esto depende en parte del significado que se le dé a Luia-, elemento poco transparente. El hecho de que los primeros testimonios que poseemos sean relativamente tardíos impide ver con claridad el origen de este topónimo.

En nuestra opinión, y lo exponemos como mera posibilidad, se podría pensar en un derivado del nombre personal Cludius o Ludius (EDH), en *(villa) cludiana 'la propiedad de Cludius' o *(villa) ludiana 'la propiedad de Ludius', convertida en *Luiana para cuando entró en el sistema onomástico vasco, con solución djV > jV bien conocida en romance: radiare > rayar o Podiu > Pueyo (pueblo de la Valdorba/Orbaibar, Navarra), Puiu en euskera, junto a Poiu y Boiu en otras localidades de la Comunidad Foral (véase Salaberri, 1994: 203-204). El resultado eusquérico de la supuesta *Luiana sería *Luia (cfr. Buia, barrio de Bilbo/Bilbao, en la documentación escrita en castellano Bujana, o Paterniana en romance, Baternia en euskera, despoblado alavés), que designaría algún lugar cercano a Luiaondo. La reducción -ao- > -a- (Luiaondo > Luiando) que encontramos para 1373 es, de todos modos, diferente a la acaecida, por ejemplo, en el topónimo navarro Ataondo > Atondo (véase esta entrada en Toponhisp), pero coincide con él en la evolución Luiaondo > Luiondo, forma que ha sido empleada, según nos dice Felix Mugurutza (c.p.), por los euskaldunes o vascohablantes de la vecina localidad de Orozko (B).