La forma Cerceda parece provenir de lat. *CĔRCĒTA, que sería un colectivo en -eta, femenino, con el sufijo característico en tal uso. Esta forma * CĔRCĒTA no está documentada en latín como tal, pero sí lo están QUĔRQUĒTUM y QUĔRCĒTUM ( Varro R. 1, 16, 6 ; Hor. O. 2, 9, 7, Fest. I.I), de los cuales en última instancia  las formaciones en -a son la forma plural originaria, convertida después en femenino singular (DÉLL, s.v. quercus; para una discusión detallada de los problemas complicados de consonantismo interior de la palabra es muy útil y exhaustivo Bastardas_1994, 87-93, también Navaza_Fitotop, 212-213).

Se trataría, pues, de un derivado de *CĔRCUS, forma tardía frente a la usual QUĔRCUS. La única diferencia entre ambas es la conversión de la labiovelar inicial de la forma clásica en simple velar, lo que es perfectamente posible. De la misma manera una forma QUĔRCĒTUM se explica frente a QUĔRQUĒTUM por analogía con el simple QUĔRCUS.

El significado de la palabra latina no es precisable con absoluta exactitud, pues puede haber significado tanto lo que nosotros usualmente llamamos "roble", como también algunos tipos de lo que nosotros llamamos "encina". Sea como sea, la evolución fonética y la propia palabra en su uso en la localidad madrileña no son castellanos y deben de provenir en última instancia del latín directamente, dado que la palabra ha desaparecido del castellano. El topónimo, por ende, es un caso notable de pervivencia desde el período propiamente romano hasta la reconquista de la zona y su castellanización consiguiente. El topónimo, en su forma actual, sería la adaptación castellana del topónimo existente previamente.

La forma Cereceda o variantes gráficas que hallamos a menudo apunta en esa dirección, en el intento de explicar un topónimo que no se entiende mediante un sustantivo existente "cerezo", de donde "cereceda", más que a una etimología real, aunque no nos atreveríamos a descartarlo del todo. En principio, el cerezo no es un árbol del lugar, mientras que sí lo son los robles y las encinas. Al margen de ello, es importante señalar que el topónimo madrileño se repite en varios lugares de forma exacta, principalmente el caso de la localidad gallega homónima, cuya explicación es la misma, hecha la salvedad de que allí la evolución parece ser plena y totalmente gallega, sin solución de continuidad desde tiempos latinos.