Este topónimo, el nombre de esta pequeña localidad burgalesa y del valle en el que se encuentra, tiene un enorme interés por sí mismo y por la comparación con el nombre de la capital de España. Como se señala más abajo, actualmente es parte del municipio de Rucandio, estudiado en esta misma obra. Los dos elementos que componen el topónimo hacen referencia, de una manera casi tautológica, a la abundancia de agua. El primero, Madrid, es el resultado último de lat. MATRĪCE en el significado de "manantial", "cauce del agua"; el segundo, a su vez, es un resultado patrimonial de lat. CATARACTA, "caída de agua", " cascada" y es el nombre del valle en el que se encuentra la población.  Solo aparece a partir del siglo XVIII, precisamente coincidiendo con el cambio de /z/ en /d/ por influencia del nombre de la capital y probablemente en gran medida para diferenciar ambas poblaciones. Todo ello es importante a la hora de explicar correctamente el nombre de la capital, que ha suscitado más dudas de las que habría debido. Se observa formas con y sin artículo ante Caderechas, pero la forma actual oficial no lo tiene.

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