El topónimo básico, Navarredonda, es un compuesto transparente de dos elementos, sustantivo y adjetivo. El primero es el frecuente término nava, palabra cuyo origen y significado no es fácil precisar con exactitud. El DRAE lo define como "tierra sin árboles y llana, a veces pantanosa, situada generalmente entre montañas". Como puede apreciarse se trata de una definición intuitiva y muy amplia, en la que caben realidades muy distintas. El gran número de veces en que aparece la palabra en la toponimia de amplias zonas de España en lugares muy distintos entre sí parece mostrar que ese significado, si es que fue tal en origen, se amplió notablemente. El segundo es el adjetivo redonda que tantas veces aparece, como un claro descriptor que es, en la toponimia de las lenguas españolas. Así pues, estamos ante un topónimo indudablemente claro, una nava que es circular, redonda. El problema estaría, no hay que decirlo, en ir al lugar en cuestión y señalar la tal nava y su forma circular. Con todo, pàrece que la explicación es correcta.

La gran cantidad de lugares que presentan el topónimo Navarredonda ha hecho que se añada un segubndo elemento muy a menudo en el caso de las poblaciones. En este caso, se añadió al principio "de la Sierra", para después sustituir este segundo elemento por "de Gredos". Puede verse la cronología de los hechos más abajo, en documentación del topónimo.