El topónimo Ilche procede directamente del latín īlĭce ‘encina’, étimo del que surgen el sardo campidanés ílizi (ízili), el provenzal euze, el francés yeuse, el italiano elce o el veronés y veneciano éleze (REW, s.v.); en España, se mantiene también en el topónimo cántabro La Ilces (OnCat III, 227b), además del aragonés; también es posible que tenga el mismo origen el topónimo albaceteño Elche de la Sierra (DicTopEsp, p. 153). Es interesante, en nuestro caso, la evolución de -C^e- a /t͡ʃ/, reflejada ya en todas las formas medievales (Ylx, Ilch, Ylg), la cual responde a una arabización de la voz latina de la que realmente procede el topónimo (Barceló_2010, p. 34; Pocklington_Constán_Teixeira, p. 380). También hay que remarcar la apócope de la vocal final en la Edad Media, la cual fue restituida en el siglo XV, según la documentación allegada. Aunque Madoz afirmó que "el terreno árido y de secano es montuoso y está pelado de toda clase de árboles" (DicMadoz), la encina continua siendo uno de los árboles más abundantes en esta zona, por lo que no hay que dudar de que el fitónimo fue el origen del topónimo. 
Entre otras explicaciones poco verosímiles, se encuentra la de Miguel (2020: 258), quien propone que procede de un supuesto antropónimo latino *Elcitius, derivado de Elcius (y este, a su vez, de Eleius), no atestiguado por el momento, cuya evolución fonética difícilmente podría desembocar en nuestro topónimo.